O Fundo de Investimento Social ou FIS | Ameris é o primeiro fundo de investimento privado (FIP) do Chile cujo objetivo é investir em empresas e instituições sociais que necessitam de financiamento para crescer e alcançar a autosustentabilidade. Este fundo oferece no Chile uma solução para “investidores sociais” que procuram um investimento que tenha, além da rentabilidade económica, um elevado impacto social.
O FIS, que desde fevereiro de 2018 está sob a proteção da Ameris Capital, levantou dois fundos de investimento de impacto. O primeiro, em 2010, no valor de 4,5 milhões de dólares, já foi investido em 7 instituições ou projetos. O segundo, FIS 2.0, no valor de 7,5 milhões de dólares, está ativo desde agosto de 2017 e já realizou dois investimentos em fase inicial.
História
O Fundo de Investimento Social (FIS | Ameris) é um Fundo de Investimento privado com o objetivo de investir em instituições e empresas sociais, que necessitem de recursos para continuar desenvolvendo seu modelo e sejam capazes de alcançar a autosustentabilidade operacional. Foi desenvolvido e administrado desde o início (2010) pela Claro y Asociados, empresa com experiência no Chile assessorando empresas em Finanças Corporativas, Consultoria Estratégica. Em 2014, Claro y Asociados foi renomeada como Ameris Capital.[1][2].
O modelo de atuação do FIS busca ser uma ponte entre os investidores e essas organizações com o objetivo de solucionar problemas sociais, principalmente daqueles setores mais vulneráveis da base da pirâmide, e que não têm sido atendidos pelas tradicionais instituições públicas e privadas.
Sua história começa com a primeira captação de capital. Durante dez meses, entre novembro de 2009 e agosto de 2010, foi desenvolvido o processo denominado roadshow, onde foram identificados e trabalhados potenciais investidores, incluindo: investidores privados (empresas e famílias de alto patrimônio), fundações e agências de desenvolvimento.[3].
Depois de levantar capital, em outubro de 2010 foi lançado o primeiro Fundo de Investimento Social no Chile, com 21 contribuintes, US$ 4,5 e duração de 10 anos. Em 2011, o FIS fez o primeiro investimento na Lumni, com quem foi criado o Fundo Ilumina, destinado a financiar a educação técnico-profissional de 196 alunos com baixo acesso a financiamento. No mesmo ano foi feito investimento no segundo projeto, o ATE Promoeduc, que na época pertencia à Fundação Fé y Alegría Chile. O segundo investimento procurou potenciar o desenvolvimento e a cobertura dos serviços da Promoeduc, empresa que presta Assistência Técnica Educacional Externa, para melhorar a qualidade do ensino nas escolas com alunos vulneráveis do sistema.
Investimento de Impacto
Introdução
Em geral
O Fundo de Investimento Social ou FIS | Ameris é o primeiro fundo de investimento privado (FIP) do Chile cujo objetivo é investir em empresas e instituições sociais que necessitam de financiamento para crescer e alcançar a autosustentabilidade. Este fundo oferece no Chile uma solução para “investidores sociais” que procuram um investimento que tenha, além da rentabilidade económica, um elevado impacto social.
O FIS, que desde fevereiro de 2018 está sob a proteção da Ameris Capital, levantou dois fundos de investimento de impacto. O primeiro, em 2010, no valor de 4,5 milhões de dólares, já foi investido em 7 instituições ou projetos. O segundo, FIS 2.0, no valor de 7,5 milhões de dólares, está ativo desde agosto de 2017 e já realizou dois investimentos em fase inicial.
História
O Fundo de Investimento Social (FIS | Ameris) é um Fundo de Investimento privado com o objetivo de investir em instituições e empresas sociais, que necessitem de recursos para continuar desenvolvendo seu modelo e sejam capazes de alcançar a autosustentabilidade operacional. Foi desenvolvido e administrado desde o início (2010) pela Claro y Asociados, empresa com experiência no Chile assessorando empresas em Finanças Corporativas, Consultoria Estratégica. Em 2014, Claro y Asociados foi renomeada como Ameris Capital.[1][2].
O modelo de atuação do FIS busca ser uma ponte entre os investidores e essas organizações com o objetivo de solucionar problemas sociais, principalmente daqueles setores mais vulneráveis da base da pirâmide, e que não têm sido atendidos pelas tradicionais instituições públicas e privadas.
Sua história começa com a primeira captação de capital. Durante dez meses, entre novembro de 2009 e agosto de 2010, foi desenvolvido o processo denominado roadshow, onde foram identificados e trabalhados potenciais investidores, incluindo: investidores privados (empresas e famílias de alto patrimônio), fundações e agências de desenvolvimento.[3].
Nos anos seguintes o processo de investimento continua, avaliando dezenas de projetos todos os anos, num longo processo de estudo e avaliação de cada caso. Em 2013, foi realizado um investimento na fundação La Protectora de la Infancia, para ampliar a infraestrutura da escola Luis García de la Huerta, permitindo o acesso à Jornada Escolar Integral (JEC). Depois, também em 2013, investimos na TECHO, para aquisição de terrenos em zonas estratégicas com o objectivo de construção de habitação social. Em 2013, foi realizado o primeiro fechamento da carteira: em menos de dois anos, a Promoeduc alcançou sua sustentabilidade econômica ao antecipar o FIS e concluir o processo de crescimento.
O quinto projeto em carteira foi o CEIA Quimahue, com quem investimos, em 2014, num novo edifício que permite duplicar o número de matrículas do estabelecimento que oferece oportunidades de estudo a alunos (adultos) excluídos do sistema educativo.
Em 2015, investimos no desenvolvimento da área de bateria da empresa B Late!, que doa 100% dos seus lucros para fundações. Finalmente, em 2016, o último investimento do primeiro fundo foi realizado na empresa de reciclagem e comercialização de lixo eletrônico, Chilerecicla.
Ao longo do período activo do fundo, até ao momento, as actividades incluíram o apoio na gestão dos diferentes projectos em carteira, correspondendo à terceira fase de implementação do fundo. Os resultados sociais alcançados pelos projetos estão resumidos na seguinte citação:.
Conforme mencionado na fonte oficial da FIS | Ameris, em meados de 2017 foi lançado o segundo fundo de investimento. O “FIS 2.0” está ativo e atualmente em fase de busca e seleção de projetos, além de alguns primeiros investimentos iniciais.
Operação
O Fundo de Investimento Social é administrado pela Ameris Capital. Os projetos que participam do Fundo são fiscalizados para que atendam aos critérios de retorno econômico e social. Sua estrutura contempla a participação de diversos agentes, entre eles:
Objetivo e ferramentas de investimento
Contenido
La Misión del FIS es “poder buscar y seleccionar empresas e instituciones sociales con alto impacto social y que tengan necesidad de financiamiento para crecer y alcanzar sustentabilidad operativa y lograr generar retornos financieros”. Como objetivo adicional el FIS busca poder hacer un seguimiento a las inversiones con el objetivo adicional de apoyar la gestión de las instituciones y compartir las mejores prácticas de las mismas en la sociedad.
Ferramentas de investimento
Até fevereiro de 2018, os investimentos realizados contemplam principalmente a emissão de dívida para a instituição ou empresa receptora dos recursos financeiros. Além disso, você participa de instituições sociais por meio de equidade.
Critérios e processo de investimento[5]
Los criterios de inversión del FIS contemplan requerimientos solicitados a las instituciones que postulen, las cuales pueden ser desde una Organización sin ánimo de lucro hasta sociedades con fines de lucro.
Critérios Sociais
O FIS estabelece a implementação deste fundo através de 3 etapas.
Medição de impacto social
O FIS mede o seu impacto social através do sistema GIIRS (Global Impact Investing Rating System) para ter um sistema transparente para o mercado e investidores. Por outro lado, o FIS monitoriza a evolução do impacto social dos seus investimentos através dos resultados sociais que geram.
Nas duas últimas edições, 2016 e 2017, o FIS foi reconhecido como um dos “Melhores para os Fundos Mundiais” pela B the Change.[6].
Portfólio de projetos
Em sua primeira versão, o FIS conta atualmente com 6 projetos de investimentos ativos e um encerrado. Os projetos são:
Na sua segunda versão, FIS 2.0, investiu até agora em dois projetos em fase inicial:
[2] ↑ «Etcheberry Consultores » Blog Archive » Jorge Claro vende su participación en Claro y Asociados». www.jec.cl. Consultado el 13 de febrero de 2018.: http://www.jec.cl/articulos/?p=42589
Depois de levantar capital, em outubro de 2010 foi lançado o primeiro Fundo de Investimento Social no Chile, com 21 contribuintes, US$ 4,5 e duração de 10 anos. Em 2011, o FIS fez o primeiro investimento na Lumni, com quem foi criado o Fundo Ilumina, destinado a financiar a educação técnico-profissional de 196 alunos com baixo acesso a financiamento. No mesmo ano foi feito investimento no segundo projeto, o ATE Promoeduc, que na época pertencia à Fundação Fé y Alegría Chile. O segundo investimento procurou potenciar o desenvolvimento e a cobertura dos serviços da Promoeduc, empresa que presta Assistência Técnica Educacional Externa, para melhorar a qualidade do ensino nas escolas com alunos vulneráveis do sistema.
Nos anos seguintes o processo de investimento continua, avaliando dezenas de projetos todos os anos, num longo processo de estudo e avaliação de cada caso. Em 2013, foi realizado um investimento na fundação La Protectora de la Infancia, para ampliar a infraestrutura da escola Luis García de la Huerta, permitindo o acesso à Jornada Escolar Integral (JEC). Depois, também em 2013, investimos na TECHO, para aquisição de terrenos em zonas estratégicas com o objectivo de construção de habitação social. Em 2013, foi realizado o primeiro fechamento da carteira: em menos de dois anos, a Promoeduc alcançou sua sustentabilidade econômica ao antecipar o FIS e concluir o processo de crescimento.
O quinto projeto em carteira foi o CEIA Quimahue, com quem investimos, em 2014, num novo edifício que permite duplicar o número de matrículas do estabelecimento que oferece oportunidades de estudo a alunos (adultos) excluídos do sistema educativo.
Em 2015, investimos no desenvolvimento da área de bateria da empresa B Late!, que doa 100% dos seus lucros para fundações. Finalmente, em 2016, o último investimento do primeiro fundo foi realizado na empresa de reciclagem e comercialização de lixo eletrônico, Chilerecicla.
Ao longo do período activo do fundo, até ao momento, as actividades incluíram o apoio na gestão dos diferentes projectos em carteira, correspondendo à terceira fase de implementação do fundo. Os resultados sociais alcançados pelos projetos estão resumidos na seguinte citação:.
Conforme mencionado na fonte oficial da FIS | Ameris, em meados de 2017 foi lançado o segundo fundo de investimento. O “FIS 2.0” está ativo e atualmente em fase de busca e seleção de projetos, além de alguns primeiros investimentos iniciais.
Operação
O Fundo de Investimento Social é administrado pela Ameris Capital. Os projetos que participam do Fundo são fiscalizados para que atendam aos critérios de retorno econômico e social. Sua estrutura contempla a participação de diversos agentes, entre eles:
Objetivo e ferramentas de investimento
Contenido
La Misión del FIS es “poder buscar y seleccionar empresas e instituciones sociales con alto impacto social y que tengan necesidad de financiamiento para crecer y alcanzar sustentabilidad operativa y lograr generar retornos financieros”. Como objetivo adicional el FIS busca poder hacer un seguimiento a las inversiones con el objetivo adicional de apoyar la gestión de las instituciones y compartir las mejores prácticas de las mismas en la sociedad.
Ferramentas de investimento
Até fevereiro de 2018, os investimentos realizados contemplam principalmente a emissão de dívida para a instituição ou empresa receptora dos recursos financeiros. Além disso, você participa de instituições sociais por meio de equidade.
Critérios e processo de investimento[5]
Los criterios de inversión del FIS contemplan requerimientos solicitados a las instituciones que postulen, las cuales pueden ser desde una Organización sin ánimo de lucro hasta sociedades con fines de lucro.
Critérios Sociais
O FIS estabelece a implementação deste fundo através de 3 etapas.
Medição de impacto social
O FIS mede o seu impacto social através do sistema GIIRS (Global Impact Investing Rating System) para ter um sistema transparente para o mercado e investidores. Por outro lado, o FIS monitoriza a evolução do impacto social dos seus investimentos através dos resultados sociais que geram.
Nas duas últimas edições, 2016 e 2017, o FIS foi reconhecido como um dos “Melhores para os Fundos Mundiais” pela B the Change.[6].
Portfólio de projetos
Em sua primeira versão, o FIS conta atualmente com 6 projetos de investimentos ativos e um encerrado. Os projetos são:
Na sua segunda versão, FIS 2.0, investiu até agora em dois projetos em fase inicial:
[2] ↑ «Etcheberry Consultores » Blog Archive » Jorge Claro vende su participación en Claro y Asociados». www.jec.cl. Consultado el 13 de febrero de 2018.: http://www.jec.cl/articulos/?p=42589